Qeveria e krahut të djathtë të Italisë tronditi tregjet me një taksë të papritur mbi fitimet e papritura të bankave, duke fshirë rreth 10 miliardë dollarë nga vlera e tregut të huadhënësve të vendit.
Zëvendëskryeministri Matteo Salvini njoftoi një taksë prej 40% mbi fitimet shtesë të huadhënësve të hënën vonë në mbrëmje, si pjesë e një dekreti të gjerë të miratuar në një mbledhje të kabinetit. Analistët në Citi vlerësojnë se do fshijë 12% nga fitimet.
Taksa synon të ardhura më të larta nga interesi pas rritjes së normave nga Banka Qendrore Evropiane, sipas një deklarate të qeverisë të martën. Dekreti mund t’u kushtojë bankave më shumë se 3 miliardë euro taksa, sipas Bloomberg Intelligence.
Administrata italiane po kërkon një mënyrë të lirë financimi për familjet e goditura nga kriza e kostos së jetesës, duke përfshirë uljen e taksave dhe mbështetjen për hipotekat për pronarët për herë të parë. Megjithatë, masa kërkon miratimin nga parlamenti dhe mund të ndryshohet. Ajo gjithashtu mund të kundërshtohet në gjykata, si një masë e ngjashme në Spanjë.
Bankat italiane ishin performuesit më të keq midis aksioneve evropiane, duke udhëhequr rënien në Indeksin Stoxx Europe 600 të martën, me aksionet e UniCredit SpA deri në 6.7% dhe ato të Intesa Sanpaolo SpA rreth 8.6%. Rënia e aksioneve bankare fshiu deri në 9.5 miliardë euro në vlerën e tregut të huadhënësve italianë.
Standardi FTSE MIB i Italisë ra me 2.1%, duke udhëhequr rënien në Evropë. Indeksi i bankave të eurozonës ra deri në 3.4%, më i madhi që nga marsi.
John Bilton, kreu i strategjisë globale të aseteve në JP Morgan Chase Bank, i tha Francine Lacqua të Bloomberg TV se masa ngre shqetësim ‘për motivimet e politikës ekonomike italiane’.
Ai shtoi: “Kjo sigurisht që do t’u japë investitorëve njëfarë pauzë për të menduar kur bëhet fjalë për çmimin e rrezikut të kredisë italiane kundrejt rrezikut të kredisë gjermane. Do të kalojnë disa ditë për të parë se si tregjet e zvogëlojnë atë.”
Lëvizja vjen menjëherë pasi bankat italiane zbuluan një grup zbutës fitimesh me Intesa dhe Unicredit që rritën udhëzimet e tyre për të gjithë vitin për të dytin tremujor radhazi, si pasojë e shtrëngimit të shpejtë të politikës së Bankës Qendrore Evropiane. Të ardhurat neto nga interesi në UniCredit, për shembull, u rritën me 42% në gjysmën e parë.
Çfarë thotë Bloomberg Intelligence:
Huadhënësit italianë, veçanërisht bankat e përqendruara brenda vendit, mund të detyrohen kolektivisht më shumë se 3 miliardë euro në taksa nëse vendoset taksa e jashtëzakonshme e qeverisë, bazuar në gjashtë bankat italiane në mbulimin e BI. Taksa do përfaqësonte pjesën më të madhe të kapitalit të tepërt në disa banka, si BPER dhe Monte Paschi, megjithëse më pak barrë për UniCredit dhe Mediobanca, tregojnë llogaritjet tona.
— Lento Tang, analist bankar i BI.
Taksa përputhet me një model të ngjashëm në të gjithë Evropën, me huadhënësit që zbulojnë një valë riblerjesh të aksioneve ndërsa vazhdojnë të përfitojnë nga normat më të larta të interesit dhe kanë performuar mirë në testet e stresit. Por reagimi po rritet në sfondin e një krize të kostos së jetesës.
Një zëdhënës i UniCredit nuk pranoi të komentojë mbi tarifën e re, ndërsa përfaqësuesit e Intesa-s nuk ishin menjëherë të disponueshëm për koment.
Antonio Tajani, gjithashtu një zëvendëskryeministër, drejtoi gishtin drejt Bankës Qendrore Evropiane të martën.
“Ne kemi thënë për muaj të tërë se BQE ka gabuar duke rritur normat dhe kjo është një pasojë e pashmangshme,” tha Tajani për gazetën Corriere della Sera.
“Ne e shohim këtë taksë si thelbësisht negative për bankat duke pasur parasysh ndikimin në kapital dhe fitim si dhe për koston e kapitalit të aksioneve të bankave,” shkruajnë në një shënim analistët e Citigroup Inc. të udhëhequr nga Azzurra Guelfi.
“Ndikimi i ri i simuluar është gjithashtu më i lartë se simulimi që kemi bërë në prill.”
Taksa mund t’i sjellë Italisë mbi 2 miliardë euro, shkruante në një shënim Luigi Tramontana, analist në Banca Akros.
“Ne vlerësojmë një ndikim mesatar prej 7% në EPS të bankave italiane nën mbulim,” shkroi ai.
Administrata do zgjedhë midis dy mundësive, duke zgjedhur shumën më të lartë, sipas deklaratës së qeverisë. Paratë do futen në një fond për financimin e masave për të ulur presionin fiskal mbi familjet dhe kompanitë.
Mundësia e parë do vendoste një taksë prej 40% në diferencën midis të ardhurave neto nga interesi në 2022 dhe 2021 – kur diferenca kalon 5%. Mundësia e dytë do synonte diferencën në të ardhurat neto nga interesi midis 2023 dhe 2021 – me një dysheme prej 10%. Taksa nuk mund të kalojë 25% të kapitalit aksioner të bankës.
Në Mbretërinë e Bashkuar, bankat janë përballur me akuza për “përfitim”, pasi rritja e normave të interesit rrit marzhet e tyre të huadhënies më shumë se sa ofertat e tyre të kursimeve, ndërsa rrit presionin mbi klientët.
Muajin e kaluar, rregullatori financiar i Mbretërisë së Bashkuar u tha bankave të shpejtonin përpjekjet për të përmirësuar aksesin në normat e tyre më të mira të kursimeve. Disa politikanë të opozitës po ngrenë idenë e më shumë taksave të papritura në vazhdën e një krize të vazhdueshme të kostos së jetesës.
Qeveria spanjolle gjithashtu i befasoi investitorët vitin e kaluar kur njoftoi se do t’i godiste bankat me një taksë të papritur ndërsa normat e interesit u rritën, me synimin për të mbledhur 3 miliardë euro gjatë dy viteve.
Taksa është vendosur të zbatohet për 2023 dhe 2024 dhe është pjesë e një sërë masash të vendosura nga kryeministri socialist Pedro Sánchez për të financuar politikat që synojnë zbutjen e ndikimit të inflacionit.
VINI RE: Ky material është pronësi intelektuale e Bloomberg
Përgatiti për Hashtag.al, K.Manjani
