Autoriteti i Investimeve në Abu Dhabi po rikalibron strategjinë e tij të kapitalit privat për të kapur rritjen në kapitalet dytësore, edhe pse industria më e gjerë përballet me fitime të ngadalta dhe mbledhje fondesh më të shtrënguara.
Dega e kapitalit privat të ADIA-s vendosi “kapital të konsiderueshëm” së bashku me partnerët e përgjithshëm në portofolet e partnerëve të kufizuar me çmime tërheqëse, sipas rishikimit të saj vjetor të vitit 2024 të publikuar të mërkurën. Take-private dhe cve-outs ishin një burim kyç i rrjedhës së marrëveshjeve, tha ai.
Fondi sovran i pasurisë, i cili mbikëqyr më shumë se 1 trilion dollarë, mbajti alokimin e tij të synuar për kapitalin privat në 12%-17% të portofolit të tij të përgjithshëm. Ai gjithashtu la alokimet për klasat e tjera të aseteve, duke përfshirë aksionet e tregut të zhvilluar dhe pasuritë e paluajtshme, të pandryshuara.
Gjatë dy dekadave, ADIA dha një kthim vjetor prej 6.3%, krahasuar me 6.4% një vit më parë. Kthimi i saj 30-vjeçar u përmirësua në 7.1% nga 6.8%.
Shtytja drejt kapitalit privat vjen në një kohë kur aktiviteti global i blerjeve të aksioneve u rimëkëmb me më shumë se 30% në vitin 2024, edhe pse mbledhja e fondeve ra me mbi 20%, sipas raportit, shkruan Bloomberg.
Investitorë të shquar, përfshirë drejtorin menaxhues të Autoritetit të Investimeve të Kuvajtit prej 1 trilion dollarësh, kanë paralajmëruar se kapitali privat është nën presion nga mungesa e daljeve dhe ofertave publike fillestare, si dhe vlerësimeve të larta që pengojnë daljet.
Menaxherët janë drejtuar gjithnjë e më shumë drejt fondeve të vazhdimësisë – mjete që transferojnë kompanitë nga fondet e vjetra në ato të reja, duke u dhënë investitorëve mundësinë për të transferuar ose për të tërhequr para.
ADIA tha se departamenti i saj i kapitalit privat do “kërkojë në mënyrë aktive mundësi monetizimi, duke qëndruar i zhdërvjellët në përgjigje të dinamikës së tregut në ndryshim”.
Fondi i pasurisë gjithashtu zgjeroi praninë e tij në tregun e kredisë private, duke mbjellë platforma të reja dhe duke mbështetur menaxherë specialistë. Investimet përfshinin AGL Private Credit, i cili përqendrohet në huadhënien e tregut të mesëm të sipërm në SHBA; strategjinë e Financimit Strategjik NAV të Pemberton Asset Management; dhe strategjinë e Situatave Speciale të Polus Capital Management.
Homologët e tij në Abu Dhabi, përfshirë Mubadala Investment Co., kanë bërë baste të ngjashme.
